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Un système de financement imparfait

 

« Le producteur européen de snacks et chips a alloué son term loan B de 185,5 millions à 99,5 et Euribor + 425 bps. Le TLB était initialement indiqué à 99,5 payant E+ 375-400 bps avant d’avoir fléchi à 99-99,5 payant E+ 425 bps. »

« Les prix ont été fixés à 94 OID et E+ 600 bps et les intermédiaires ont changé la structure pour opter pour un financement club. […] La structure de l’opération reste la même, un TLB de 275 millions d’euros mis sur le marché le 22 novembre 2018 guidée à E+425-500 bps et 99 OID. »

« […] annule la vente après l’échec des négociations ces derniers jours. » « A fait face à de forts vents contraires lors du refinancement en 2018. » « L’émetteur a finalement choisi le financement club, se tournant vers des prêteurs directs et d’autres prêteurs non traditionnels pour réaliser l’opération. »

Source : Plateformes dédiées aux actualités sur l’endettement (texte original en anglais)

Taux d’intérêts élevés, échec des processus de refinancement et des paiements des dividendes, rigidité de la documentation mettant à rude épreuve les opérations de l’emprunteur et échec/retard des processus des fusions-acquisitions.

La proposition différenciée de Rosedge

Cognita a exécuté un Second Lien de 255 millions d’euros.” “Le sponsor Jacobs Holding a opté pour un prêt de Second Lien pour ajouter une tranche de dette junior […] après le retrait d’une obligation subordonnée prévue de 255,3 millions d’euros. » « Marge de E+750, ce qui se compare favorablement aux obligations (qui avaient été entendues dans une zone de 8,5 %).”

Jacobs Holding a déclaré le 31 janvier avoir vendu des participations minoritaires dans Cognita, le groupe scolaire mondial basé au Royaume-Uni, aux deux sociétés de capital-investissement : BDT Capital Partners, basé à Chicago, Illinois, et SofinaSA,basé en Belgique.”

Source : Plateformes dédiées aux actualités sur l’endettement (texte original en anglais)

Rosedge simplifie le processus de financement par l’emprunt, en se concentrant sur la meilleure exécution possible: financement moins cher, flexibilité de la documentation, amélioration des chances de vente des actifs (minoritaires ou majoritaires).

Qu’est-ce qui fait la différence chez Rosedge ?

Nous associons le caractère indépendant d’un conseiller de dette avec le vaste réseau, la structure et la puissance de vente d’une banque d’investissement

Rosedge Capital

 

Développer la meilleure structure d’endettement pour nos clients

Orchestrer plusieurs solutions de financement simultanément

Organiser l’intégralité du processus de financement

Vendre la dette aux prêteurs finaux

Accompagner tout au long du processus de financement