Fehlerhaftes Finanzierungssystem
„Der europäische Hersteller von Snacks und Chips hat seinen Term-Loan-B-Kredit über 185,5 Mio. EUR bei 99,5 und 425 Basispunkten über Euribor platziert. Die Fazilität wurde ursprünglich mit 99,5 geführt und zahlte E+375-400 Basispunkte, bevor sie auf 99-99,5 mit E+425 Basispunkten umgestellt wurde .“
„Die Bepreisung hat sich bei einem Ausgabeabschlag von 94 und E+600 Basispunkten festgelegt, und die Arrangeure haben den Deal auf eine Konsortialfinanzierung umgestellt. […] Die Deal-Struktur bleibt unverändert. […] Ein am 22. November 2018 auf den Markt gebrachter TLB über 275 Mio. EUR wurde mit E+425-500 Basispunkten und einem Ausgabeabschlag von 99 geführt. “
„[…] bricht den Verkauf ab, nachdem die Verhandlungen in den letzten Tagen zusammengebrochen sind.“ „Bei der Refinanzierung im Jahr 2018 gab es starken Gegenwind.“ „Der Emittent ging letztendlich den Konsortialweg und wandte sich an direkte Kreditgeber und andere nicht traditionelle Käufer, um das Geschäft abzuschließen. “
Quelle: Nachrichtenplattformen zum Thema Finanzierungen (vom Englisch übersetzt)
Verzerrte Konditionen, fehlgeschlagene Refinanzierungs- und Dividendenrückführungsprozesse, unflexible Dokumentation, die die Geschäftstätigkeit des Kreditnehmers belasten, und fehlgeschlagene / verzögerte M&A-Prozesse.
Der differenzierte Ansatz von Rosedge
“Cognita hat eine nachrangige Fazilität in Höhe von 255 Mio. EUR ausgeführt.” “Sponsor Jacobs Holding entschied sich für ein Second-Lien-Darlehen, um eine untergeordnete Fremdkapitaltranche hinzuzufügen […], nachdem eine geplante ungesicherte Anleihe in Höhe von 255,3 Mio. EUR zurückgezogen wurde. “ „E+750 an der Marge, was im Vergleich zu den Anleihen (die in einem Bereich von 8,5% angesiedelt waren) günstig war. “
“Die Jacobs Holding gab am 31. Januar bekannt, dass sie Minderheitsbeteiligungen an Cognita, die globale Privatschulgruppe mit Hauptsitz in Großbritannien, an zwei Private-Equity-Unternehmen verkauft hat – Chicago, BDT Capital Partners mit Sitz in Illinois und Sofina SA mit Sitz inBelgien. “
Quelle: Nachrichtenplattformen zum Thema Finanzierungen (vom Englisch übersetzt)
Rosedge vereinfacht den Fremdfinanzierungsprozess und konzentriert sich auf die erstklassige Ausführung – billigere Finanzierung, Flexibilität bei der Dokumentation, verbesserte Chancen auf den Verkauf von Vermögenswerten (Minderheit oder Mehrheit).
Wodurch unterscheidet sich Rosedge?
Wir verbinden die unabhängige Beratung eines normalen Finanzierungsberaters mit dem großen Netzwerk, der Struktur und der Verkaufskraft einer Investmentbank
Rosedge Capital
✔ Entwicklung einer geeigneten Kapitalstruktur
✔Parallele Konsultation mehrerer Finanzierungslösungen
✔ Organisation des gesamten Finanzierungsprozesses
✔ Unterstützung der Verhandlung über die Kreditdokumentation
✔ Unterstützung während der gesamten Schuldsituation
